关于基金分红,这里有你想知道的一切
发布日期:2019-07-25 18:29:02    来源:互联网    作者:瑞银信    浏览量:166

基金分红莫欢喜  羊毛出在羊身上

临时买入小聪明  收益尚无成本高

牛市选择再投资  赚钱收益还省钱

熊市选择领现金  落袋为安避风险

 

分红热潮

 

2018年,受A股市场开年牛市的利好,众多权益类基金产品也开启了一波分红的热潮。截止1月底,全市场已经累计有151只权益类基金对外发布了分红公告。

 

其中最为引人注目的,莫过于“十年十倍基”之一的博时主题行业(160505.OF),其2018年的“开年第一红”就已经达到每10个基金份额分红3.60元人民币,本次分红总额度更是高达18.52亿元之多,高居全部已许诺分红的权益类基金之首。

 

误区

 

面对如此诱人的分红公告,一部分投资者会将其视作从天而降的大红包,以为在红利发放之日过后,自己的投资账户就会在原有基础上平添额外收益。这种天上掉馅饼的想法显然不切实际。

 

基金分红,只不过是将基金投资收益的一部分以现金的形式返还给投资者(羊毛出在羊身上)

也有另一些投资者会认为,基金分红其实无关痛痒,资金只不过是从自己的一个口袋流入了另一个口袋当中。那么,正确的打开方式是什么呢?

 

01

基金分红,该关注什么?

 

基金分红是基金收益分配的一种方式,是指基金将其收益的一部分以现金的形式派发给基金投资人,即基金资产在其不同账户之间的转移,并非额外的现金红利,所以基金分红对于投资者的利益而言并无实际的影响。

 

然而,由于基金在分红时,其实际投资账户总额会有所减少,因此其份额净值在分红之后将有所降低。

 

通常情况下,一只基金在分红之前数日,会发布分红公告,公告中会包含有收益分配方案、分配时间以及发放办法等重要信息。

 

02

举例剖析

 

收益分配基准日:指基金分红可供分配收益的基准日期。对于博时主题行业2018年首次分红来说,其可供分配收益将以2017年12月29的收益指标为准。

 

权益登记日:截至该日终仍持有基金份额的投资者才有资格获得分红。以博时主题行业为例,投资者若想要获得2018年首次分红,则必须在2018年1月31日末仍持有基金份额。

 

除息日:指在这一天,披露的基金净值将减去本次每份分红金额,一般与权益登记日同一天,也有的基金选择第二天。以博时主题行业为例,对场外交易的投资者,其基金净值将在2018年1月31日分红过后将有所下降,而对场内投资者,基金净值要等到第二天才会下降。

 

现金红利发放日:指现金红利从基金资产账户中划出的那一天。对于博时主题行业来说,其2018年首次分红将在2月2日划至场外投资者的现金账户内,而对于场内投资者则要等到2月5日才能收到该笔现金分红。

 

03

两种主要分红方式

 

现金分红:以现金的形式将分红金额转至投资者的账户。根据博时主题行业2018年的第一次分红公告,在投资者无特殊说明的前提下,其默认分红方式为现金分红。

 

红利再投资:将分红金额转化为等值的基金份额,继续投资于该只基金,红利再投资部分一般以除息日的基金份额净值为计算基准确。优点:其重新申购的基金份额也无需再被征收申购费。

 

04

基金分红,意义何在?

 

对于基金管理人:

【1】在牛市行情以及基金份额扩张过快的环境下,合理合法且有效地控制基金的盘面,避免其仓位短时间内上涨过快所连带发生的一系列弊端,包括基金投资成本陡增以及对投资者吸引力下降等。

 

【2】基金分红往往也预示着基金过往业绩表现优异,分红后基金份额净值下降,将吸引更多潜在投资者的加入。

 

对于投资者:

【1】牛市行情:宜选择红利再投资的方式,将分红金额转化为等值基金份额留存在基金资产账户内,享受资产增值的裨益,且无需申购费。

 

【2】熊市行情:宜选择现金分红的方式,将分红金额以现金的形式及时从基金资产中析出,以避免更大数额的资产贬值。

 

睁大眼睛防入坑

 

坑1:如果投资者持有基金时间足够长(以博时主题行业为例,超过两年),并且选择在基金分红后将所投资基金份额全部赎回,其红利再投资的份额会因未持满两年而被征收赎回费;

 

坑2:如果投资者选择在基金分红不久前进行申购,其投资资金将被全额征收申购费,但其现金分红的部分将在短期内被以现金的形式返还至投资者原有账户。

 

上述两种情况下,投资者的基金资产都会面临额外赎回费或申购费等交易费用的侵蚀,投资收益也会因此受到影响。

 

因此,投资者应尽量避免在分红期间或分红近期进行申购或赎回的操作,并选择最适宜自己的分红方式。

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